МЕТАЛЛО
КОНСТРУКЦИИ

тел./факс 8 (812) 313-22-22, доб. 250   

Лизинг оборудования

кузнечное оборудованиеСравним затраты предприятия на приобретение технологического оборудования, которые это предприятие должно понести при различных способах финансирования.

Будем исходить из того, что это оборудование имеет срок эксплуатации 9 лет. Предположим, что цена этого оборудования, включая НДС, составляет 100 тыс. долл., а эффективность этого оборудования такова, что оно позволяет получать 30 тыс. долл. дохода ежегодно.

1.Приобретение в лизинг

В случае если ликвидность оборудования не является очень хорошей, т.е. лизингодатель может испытывать трудности с продажей оборудования в случае непредвиденного расторжения договора, в условия сделки может войти предоплата в размере 30% от стоимости оборудования.

Применим коэффициент ускорения амортизации равный трем, что даст срок договора лизинга в три года. Будем считать, что процентная ставка за кредит составляет 20%.

Стоимость оборудования, включая НДС, USD

100 000

Срок полной амортизации оборудования, лет

9

Срок полной амортизации оборудования с применением
ускоряющего коэфф. 3, мес.

36

Предоплата за оборудование 30%, USD

30 000

Сумма предоставляемого кредита (лизинговая сумма),
USD

70 000

Плата за кредитные ресурсы, % годовых

20%

Кол-во выплат в год

12

Фактический срок лизингового договора, мес.

36

Сумма всех процентов по кредиту, USD

23 677

Сумма процентов по кредиту в месяц, USD

657,05

Комиссионное вознаграждение лизинговой компании

4%

НДС

20%

Налог с оборота (налог на пользователей
автодорог)

2,5%

Налог на имущество

2,0%

Рассчитаем лизинговые платежи (USD):

Авансовый платеж

Последующие платежи (ежемесячные)

Всего платежей за три года

Выплаты за оборудование

25000,00

1618,75

83333,33

НДС

5000,00

510,71

23404,14

Плата за кредитные ресурсы

0,00

657,05

23677,37

Комиссионное вознаграждение

0,00

277,78

10010,01

Налог с оборота

625,00

63,84

2925,52

Налог на имущество *

0,00

138,89

5005,01

Всего:

30625,00

3267,02

148355,38

* — для упрощения расчетов налог на имущество принят равным
постоянной величине.

Таким образом, суммарные затраты, понесенные предприятием за
три года, составят 148 355 долл. Эти средства выплачиваются в основном в
течение трех лет и не требуют крупных единовременных выплат. Оборудование
по истечении этого срока считается полностью амортизированным, и налог на
имущество платить далее уже не надо. Лизинговые платежи полностью
относятся на себестоимость продукции, поэтому лизингополучатель на сумму
лизинговых платежей снижает налогооблагаемую прибыль.

2.Покупка из собственных средств.

Рассмотрим покупку того же оборудования из собственных
средств предприятия. Поскольку законодательство позволяет приобретать
оборудование только из прибыли, чтобы выделить на оплату оборудования 100
тыс. долл. Потребуется заплатить налог на прибыль в сумме, эквивалентной
49 254 долл. Исходя из оцененной (см. начало страницы) эффективности
оборудования предприятие будет иметь ежегодный доход 30 тыс. долл., что
будет создавать налогооблагаемую прибыль. Оценим затраты предприятия в
течение трех первых лет эксплуатации оборудования, чтобы сравнить эти
затраты с затратами по трехлетнему договору лизинга.

Стоимость оборудования, USD

100 000

Поскольку оплата из прибыли, то налог на прибыль 33%,
USD

49 254

Срок полной амортизации оборудования, лет

9

Норма амортизационных отчислений

11,1%

Ежегодно на затраты будет относиться амортизация,
USD

11 100

Доход от использования оборудования в год,
USD

30 000

Налогооблагаемая прибыль в год,
USD

19 000

Расчет для 1-го года:

Налог на прибыль от финанс. деятельности 33%,
USD

6 237

Налог на имущество 2%, USD

1 889

Расчет для 2-го года:

Налог на прибыль от финанс. деятельности 33%,
USD

6 237

Налог на имущество 2%, USD

1 667

Расчет для 3-го года:

Налог на прибыль от финанс. деятельности 33%,
USD

6 237

Налог на имущество 2%, USD

1 445

Всего за 3 года, USD

172 966

В том числе затраты из собственных средств в начале
первого года

149 254

По окончании трех лет предприятие будет еще шесть лет
продолжать платить налог на имущество, что составит еще 4 000 долл., а
общая сумма затрат вырастет за срок эксплуатации до 176 966
долл
.

3.Покупка оборудования в кредит

Рассчитаем затраты на покупку того же оборудования при схеме
финансирования в кредит. Как и при оформлении в лизинг, будем считать, что
потребуется задаток в размере 30% от стоимости оборудования, а кредитная
ставка составит те же 20% в год. При этом проценты по кредиту в пределах
кредитной ставки ЦБ разрешается относить на себестоимость продукции. Срок
кредитования примем равным трем годам, как и в случае договора лизинга.
По-прежнему будем считать, что оборудование увеличивает выручку
предприятия на 30 000 долл. в год.

Стоимость оборудования, USD

100 000

Доход от использования оборудования в год,
USD

30 000

Срок полной амортизации оборудования, лет

9

Норма амортизационных отчислений

11,1%

Ежегодно на затраты будет относиться амортизация,
USD

11 100

Сумма кредита, USD

70 000

Плата за кредитные ресурсы, % годовых

20%

Расчет стоимости кредитных ресурсов при ежемесячном
погашении

Срок погашения кредита, мес.

36

Сумма процентов по кредиту в год

14000,00

Расчет для 1-го года:

Предоплата за оборудование, USD

30 000

Налог на прибыль с предоплаты 33%, USD

14 776

Налог на прибыль от финанс. деятельности 33%,
USD

1 617

Налог на имущество 2%, USD

1 889

Проценты по кредиту, USD

14 000

Расчет для 2-го года:

Налог на прибыль от финанс. деятельности 33%,
USD

1 617

Налог на имущество 2%, USD

1 667

Проценты по кредиту, USD

14 000

Расчет для 3-го года:

Налог на прибыль от финанс. деятельности 33%,
USD

1 617

Налог на имущество 2%, USD

1 445

Проценты по кредиту, USD

14 000

Основной долг, USD

70 000

Налог на прибыль для погаш. кредита 33%, USD

34 478

Всего за 3 года, USD

201 106

По окончании трех лет предприятие будет еще шесть лет
продолжать платить налог на имущество, что составит еще 4 000 долл.,
а общая сумма затрат вырастет за срок эксплуатации до
205 106 долл.

Вывод

Как видно из приведенных расчетов, приобретение оборудования
в лизинг является на сегодня наиболее выгодной формой покупки
оборудования. Договор лизинга позволяет сохранить оборотные средства
предприятия, распределить платежи на несколько лет и легально снизить
налоговые отчисления.

Добавить комментарий:


тел./факс 8 (812) 313-22-22, доб. 250